昨天,“辉煌七子”中的三家公司——以及ASML——发布了他们的第四季度收益报告，结果有点…参差不齐。首先，ASML宣布了好于预期的业绩，更重要的是，强劲的订单簿证实了未来几个月人工智能业务的持续增长势头。该公司的股价在欧洲上涨了超过5.5%，重新夺回了深度Seek抛售前的水平。
其他三家公司的公告则未那么出色。微软报告称，其人工智能部门获得了显著增长，年度收入同比增长了175%。然而，Azure和其他云服务的增长率为31%，略低于分析师预期的31.8%。需要注意的是，由于数据中心容量限制，该公司面临着满足不断增长的人工智能需求的挑战——这是他们计划今年投资大约800亿美元在人工智能方面的原因。但投资者并不为高额支出和增长放缓的组合所吸引，导致股价在盘后交易中下跌了超过4.50%。
Meta超出了收入和盈利的预期，但其当季预测令人失望。更重要的是，公司加倍在今年计划的600-650亿美元的人工智能投资——抵制深度Seek引发的对人工智能成本的怀疑——扎克伯格表示，到2025年，Meta的人工智能将为超过10亿用户提供服务。你知道的——有这样的雄心壮志，就不能购买低于英伟达顶级芯片的产品。股价由于令人失望的当季预测先下跌，然后在盘后交易中反弹超过2%。如果Meta成功实现这一人工智能故事，他们有巨大的增长潜力，因为他们手中拥有如此多的数据！Meta的人工智能雄心壮志与其元宇宙押注一样令人信服。
哦，阿里巴巴也站了出来，表示他们的人工智能模型是全世界最强的，表现比Meta和DeepSeek更佳。像阿里巴巴这样的巨头应该被视为比DeepSeek更大的威胁，因为该公司可以通过真实世界的应用和广泛采用来加以支持。投资者的热情仍然出奇地不足。阿里巴巴是中国人工智能押注的稳妥选择。
总的来说，人工智能竞赛日益激烈，需求旺盛，潜力无限。虽然竞争可能会推动价格下降，但该行业无疑正在迎来又一个令人印象深刻的增长年。
最后但并非最不重要的是：特斯拉上季度的盈利和收入均不及预期，但…该公司表示它将于今年早些时候推出无人出租车，并进行Optimus的试生产。马斯克表示，“特斯拉将于6月在奥斯汀投入实验中，没有人乘坐车辆。”盘后交易中出现了一场过山车式的起伏。股价先下跌近4%，然后反弹，涨幅超过4%。我必须承认，马斯克以低于预期的业绩鼓励股价上涨的能力令人印象深刻。但请注意，他在政治上的涉及是一个风险。
苹果将会在今天报告收益。
跟上央行的步伐
放眼望去，昨天美国股市下跌，但今天早盘期货上涨。美联储（Fed）的决定按照计划进行。美联储成员决定保持利率不变，但关于通胀预期出现了一些混乱。声明指出，通胀仍然“有些偏高”，但删除了关于达到2%目标进展的引用。这后一点立即引起投资者的关注，视为重大鹰派转变并导致股价下跌。但随后，鲍威尔表示，语言上的微调仅是为了缩短句子，并不是发送信号的意图。因此，美联储从一个句子中删除了市场最重要的一大块信息，以缩短句子(？！)，投资者部分接受了这种纠正…
总的来说，“通胀仍然偏高”以及它不一定朝着2%的目标发展，再加上健康的美国就业市场和强劲的增长/盈利，再加上特朗普的关税威胁，导致了一个毫不令人意外的鹰派美联储声明。五月份不降息的概率升至约55%。首次降息预计将会在六月举行——最早的时间。但数据可能改变这一情况。
在美国之外，加拿大央行降息25个基点，但由于特朗普带来的不确定性，未给予任何指导。美元对加元的压力继续受到特朗普风险的影响，这可能需要央行帮助加拿大应对动荡局势，欧洲央行（ECB）显然将在今天宣布降息25个基点，并重申如果数据允许，将会提供进一步支持。欧元对美元的压力加大，可能会延长跌势。
